Abu Dhabin sijoitusviranomainen - Abu Dhabi Investment Authority
 | |
 Pääkonttori Abu Dhabi Investment Authority Towerissa
| |
| Tyyppi | Valtion varallisuusrahasto |
|---|---|
| Ala | Institutionaalinen sijoittaja |
| Perustettu | 1976 |
| Päämaja | , |
Avainhenkilöt |
Sheikh Khalifa bin Zayed Al Nahyan , puheenjohtaja Sheikh Hamed bin Zayed Al Nahyan , toimitusjohtaja |
| Varat yhteensä | 649 miljardia dollaria |
| Verkkosivusto | www |
Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) on valtionsijoitusrahaston omistama emiraatin Abu Dhabi (vuonna Arabiemiirikunnat ) perustettiin varten sijoittaa varoja puolesta hallituksen emiraatissa Abu Dhabi. Se hallinnoi emiraatin ylimääräisiä öljyvarantoja, joiden arvioidaan olevan 649 miljardia dollaria.
ADIA: n toimintaa on luonnehdittu salaiseksi ja läpinäkymättömäksi.
Historia
Vuonna 1967 Abu Dhabin emiraatti perusti Financial Investments Boardin, joka toimi sen valtiovarainministeriössä ja joka vastasi Emiratein ylimääräisten öljytulojen hallinnasta. Kuitenkin vuonna 1976, Sheikh Zayed bin Sultan Al Nahyan , Yhdistyneiden arabiemiirikuntien perustaja presidentti ja Abu Dhabin johtaja, päätti perustaa Abu Dhabin sijoitusviranomaisen ja erottaa sen hallituksesta riippumattomana organisaationa. omaa hallintoa. Tavoitteena oli sijoittaa Abu Dhabin hallituksen ylijäämät eri omaisuusluokkiin pienellä riskillä. Tuolloin oli uutta, että hallitus sijoitti varansa muuhun kuin kultaan tai lyhytaikaiseen luottoon. Vielä nykyäänkin investoinnit lyhytaikaisiin papereihin ovat edelleen valtaosan maiden strategia.
Kun pankki Credit and Commerce International skandaali 1990, ADIA kuulemma menettänyt satoja miljoonia dollareita.
ADIA: n toiminta on historiallisesti ja tähän asti ollut salaista ja läpinäkymätöntä.
Rahasto on jäsenenä International Forum of Sovereign Wealth Fundsissa .
Strategia
ADIA hallinnoi huomattavaa pääomaa ja on yksi maailman suurimmista sijoitusrahastoista. Rahastonsa on kokonsa vuoksi ollut vaikutusvaltainen kansainvälisessä rahoituksessa. Vuonna 2008 ADIA toimi 26 suvereenista sijoitusrahastosta koostuvan kansainvälisen työryhmän puheenjohtajana, joka tuotti "yleisesti hyväksytyt periaatteet ja käytännöt valtion sijoitusrahastoista" (tunnetaan Santiagon periaatteina). Nämä periaatteet luotiin osoittaakseen kotimaa- ja vastaanottajamaille sekä kansainvälisille rahoitusmarkkinoille, että valtion sijoitusrahastoilla on vankat sisäiset kehykset ja hallintokäytännöt ja että niiden sijoitukset on tehty vain taloudellisin ja taloudellisin perustein.
ADIA -salkun 20 vuoden ja 30 vuoden vuotuinen tuottoaste oli 7,6% ja 8,1% 31.12.2010. ADIA on yksi maailman suurimmista valtion sijoitusrahastoista.
Nykyään ADIA sijoittaa kaikille kansainvälisille markkinoille - osakkeisiin, korko- ja valtiovarainministeriöön, infrastruktuuriin, kiinteistöihin, pääomarahastoihin ja vaihtoehtoihin (hedge -rahastot ja hyödykekaupan neuvonantajat - CTA). ADIA: n maailmanlaajuinen salkku on jaettu alarahastoihin, jotka kattavat tietyn omaisuusluokan. Jokaisella omaisuusluokalla on omat rahastonhoitajansa ja sisäiset analyytikot. Lähes jokaista omaisuusluokkaa hallinnoidaan sekä sisäisesti että ulkoisesti. Kaiken kaikkiaan 70–80 prosenttia organisaation varoista hoidetaan ulkopuolella, ja viimeisten vuosien aikana rahasto on indeksoitu entistä paremmin, mikä johtuu sen ainutlaatuisesta omaisuuserien rakenteesta. Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) on Yhdysvaltojen institutionaalisen kiinteistön merkittävä ostaja useiden alayksiköiden kautta. Se ostaa usein osittaisia korko -omistuksia johtavien kiinteistönhoitajien kanssa. ADIA investoi myös kehityshankkeisiin, mukaan lukien ostoskeskukset.
Monet ADIA: n sijoituksista ovat vähentyneet merkittävästi sen jälkeen, kun investoinnit tehtiin markkinahuipulle vuosina 2007 ja 2008. Citigroupin 7 miljardin dollarin investointi on menettänyt noin 90% arvostaan 26. marraskuuta 2009, kaksi vuotta sen jälkeen, kun se oli hankkinut huomattavan osuuden pankista . Sen investoinnit maailman johtavaan kiinteistöön vuonna 2008 ovat myös vähentyneet merkittävästi. Vaikka se puhuu pitkän aikavälin menestyksestään tuottojen tuottamisessa, se, että se on siirtynyt lähemmäksi indeksiä ja hallinnoi suurinta osaa varoistaan ulkopuolisten kolmansien osapuolien rahastonhoitajien kautta, osoittaa, että sen sietokyky riskinottoon on heikentynyt huomattavasti vuosien varrella. ADIA: n suhdetta kolmansien osapuolien rahastojen hoitajiin hallinnoidaan kuitenkin aktiivisesti. Vuonna 2006 70–80 prosenttia organisaation varoista hoidettiin ulkopuolelta, ja tavoitteena oli alentaa se 60–70 prosenttiin. Vuonna 2005 Abu Dhabi Investment Company osti 51 prosenttia Massarin osakkeista Abu Dhabi Power Corporationilta, joka on Abu Dhabi Water & Electricity Authorityn tytäryhtiö.
ADIA julkaisi 27. toukokuuta 2013 vuoden 2012 katsauksensa, jossa on yhteenveto sen toiminnasta kuluneen vuoden aikana sekä selitys lähestymistavastaan sijoittamiseen - strategia, hallinto ja riskienhallinta.
Yhtiön hallitus
Hallituksen jäsenet toimivat tällä hetkellä kolme vuotta, ja heidät voidaan uusia. Heidät nimitetään Emirin asetuksella. Nykyinen hallitus on peräisin huhtikuun 2010 uudelleenjärjestelystä (Emirin asetus nro 4/2010), ja se uusittiin kokonaan huhtikuussa 2013. Sen nykyinen perustuslaki on seuraava:
- Khalifa bin Zayed Al Nahyan , puheenjohtaja (Arabiemiirikuntien presidentti ja Abu Dhabin hallitsija)
- Sultan bin Zayed Al Nahyan , hänen korkeutensa valtion presidentin (Arabiemiirikuntien) edustaja
- Mohammed bin Zayed Al Nahyan , (Abu Dhabin kruununprinssi ja apulaiskomentaja)
- Mansour bin Zayed Al Nahyan , varapääministeri ja presidenttiasioiden ministeri (UAE)
- Hamed bin Zayed Al Nahyan , toimitusjohtaja (korvaa kuolleen veljensä Ahmed bin Zayed Al Nahyan )
- Mohammed bin Khalifa bin Zayed Al Nahyan , johtokunnan jäsen (Abu Dhabi)
- Mohammed Habroush Al Suwaidi, valtiovarainministeriön johtaja (Abu Dhabi)
- Hamad Mohammed Al Hurr Al Suwaidi, valtiovarainministeriön johtaja (Abu Dhabi)
- Khalil Mohammed Foulathi
Hallituksen entisiä tärkeitä jäseniä ovat:
- Ahmed bin Zayed Al Nahyan (1969-2010), nimitetty toimitusjohtajaksi vuonna 1997, vielä 20-vuotiaana. Hän kuoli vuonna 2010, ja hänen tilalleen tuli hänen veljensä Sheikh Hamed bin Zayed Al Nahyan . Hän symboloi suuresti rahaston kasvua 1990 -luvulla ja 2000 -luvun alussa.
- Tohtori Jouan Salem Al Dhaheri (1948-2013), nimitettiin vuonna 1977, yksi vanhimmista virkamiesten Abu Dhabi . Hän toimi varatoimitusjohtajana, sijoituskomitean apulaispäällikkönä ja tarkastusvaliokunnan johtajana ja on symboloinut rahaston perustamista ja kasvua. Hän kuoli aivohalvaukseen vuonna 2013.
- Khalifa Muhammad Khalifa Al Kindi (s. 1959), nimitetty varatoimitusjohtajaksi vuonna 1997. Hän toimi vuoteen 2007 asti, jolloin hänet lähetettiin johtamaan äskettäin perustettua Abu Dhabin investointineuvostoa (ADIC).
- Ghanim Faris Ghanim Ateish Al Mazrui , Sheikh Zayed bin Sultan Al Nahyanin entinen taloudellinen neuvonantaja , ADIA: n entinen puheenjohtaja ja Yhdistyneiden arabiemiirikuntien keskuspankin entinen johtaja.