Tee-se-itse-sijoitus - Do-it-yourself investing

New Yorkin pörssi (NYSE)

Tee-se-itse-sijoittaminen , itseohjattu sijoittaminen tai itse hallinnoitu sijoittaminen on sijoitusmenetelmä, jossa sijoittaja päättää rakentaa ja hallinnoida omaa sijoitusportfoliotaan sen sijaan, että palkkaisi edustajan, kuten osakevälittäjän , sijoitusneuvojan , yksityinen pankkiiri tai rahoitussuunnittelija .

Yleiskatsaus

DIY lähestymistapa on vallitsi monia toimintoja, jotka perinteisesti on suoritettu yksinomaan laitokset tai koulutetut ammattilaiset. Monille sijoittajille yhteinen lähestymistapa sijoittamiseen on sijoitusedustuksen palkkaaminen salkun rakentamiseksi ja hallinnoimiseksi. Sijoitusedustajien päätehtävinä on antaa jatkuvaa neuvontaa, kohdentaa rahaa omaisuusluokkiin ja sijoitustuotteisiin sekä tehdä salkunhoitopäätöksiä .

Yksittäiset sijoittajat päättävät usein hallita omia sijoituksiaan sen sijaan, että palkkaisivat ulkopuolisen edustuksen. Yleisiä syitä tähän ovat välityspalkkioiden välttäminen, tyytymättömyys palvelun laatuun tai sijoitetun pääoman tuottoon, epäluottamus rahoitusalalle yleensä tai halu hallita sijoitusprosessia.

Lisäksi edullisten välitysten tulo, ilmaisten taloudellisten resurssien lisääntyminen Internetissä ja online-tutkimusvälineiden saatavuus ovat myös osaltaan lisänneet DIY-investointien suurta kasvua viime vuosina. On myös saatu empiiristä näyttöä siitä, että roskapostin tarkoituksena on manipuloida osakekursseja vaikuttamalla potentiaalisiin sijoittajiin.

DIY-sijoittajatyypit

Vuoden 1971 varastotodistus

DIY-sijoittamista koskeva yleinen väärinkäsitys on, että se käsittää pääasiassa yksittäisten arvopapereiden, kuten osakkeiden tai joukkovelkakirjojen, jatkuvan tutkimuksen, valinnan ja hoidon. Sijoitusprosessin yksinkertaistamiseksi on kuitenkin käytettävissä hallinnoitu rahasto, arvopaperiryhmä, joka on pakattu yhteen sijoitustuotteeksi tai ”rahastoksi” ja jota hoitaa salkunhoitaja. Sijoitusrahastot , pörssissä käyvät rahastot (ETF), rahastojen rahastot (FoF) ja kohdepäivärahastot (TDF) ovat esimerkkejä hallinnoiduista rahastoista. Siksi, kun otetaan huomioon antelias sijoitustuotemaailma, DIY-sijoittajilla on erilaisia ​​salkunhoitovaihtoehtoja yksinkertaisesta monimutkaiseen.

DIY-sijoittajatyypit

  • Rahastosijoittaja: sijoittaja, joka rakentaa ja hoitaa salkun, joka koostuu yhdestä tai useammasta hallinnoidusta rahastosta. Tämä lähestymistapa asettaa salkunhoitajalle vastuun hallita yksittäisiä arvopapereita rahastossa.
  • Yksittäinen arvopaperisijoittaja : sijoittaja, joka rakentaa ja hallinnoi yksittäisistä arvopapereista koostuvaa salkkua. Tähän lähestymistapaan liittyvät salkunhoitotoimet ovat hyvin samanlaisia ​​kuin rekisteröidyn salkunhoitajan.
  • Elinkeinonharjoittaja: elinkeinonharjoittaja ei ole sinänsä sijoittaja, koska he eivät halua pitää arvopapereita pidempään. DIY-monikerroksella tämä sijoittaja pyrkii tuottamaan tuottoa ostamalla ja myymällä jatkuvasti arvopapereita. He voivat käyttää joukkoa sijoitusstrategioita ja arvopapereita salkunsa rakentamiseen ja hallintaan.
  • Hybridi: sijoittaja, joka käyttää yllä olevien sijoitusmenetelmien yhdistelmää.

Prosessi

DIY-sijoitusprosessi on samanlainen kuin monet muut DIY-prosessit, ja se heijastaa Certified Financial Planning Boardin käyttämän taloudellisen suunnitteluprosessin vaiheita. Olipa DIY-sijoittaja tai sertifioitu ammattilainen, osakemarkkinoihin sijoittamiseen liittyy riski ja arvaamattomat vaihtelut. On sanottu, että "silmät sidottu apina, joka heittää tikkaa sanomalehden taloussivuille, voisi valita salkun, joka toimisi yhtä hyvin kuin asiantuntijoiden huolella valitsema."

  1. Kehitä taloudellista ja sijoitusosaamista.
  2. Esittele tavoitteet, toiveet, tarpeet ja prioriteetit.
  3. Kerää, analysoi ja pohdi asiaankuuluvia tietoja.
  4. Kehitä strategioita, suunnitelmia ja ideoita.
  5. Rakenna investointien hallintasuunnitelma.
  6. Toteuta suunnitelma.
  7. Seuraa suunnitelmaa ja tee muutoksia vastaavasti.

Huomioita

Ilman sijoitusedustajia DIY-sijoittajien on huolehdittava erilaisista sijoitusten hallinnan toiminnoista ja tekijöistä, jotka liittyvät salkun rakentamiseen ja hallintaan.

Rakennus

  • Taloudellisen tiedon ekosysteemi
  • Alennusvälittäjän valinta
  • Sijoittajan dokumentaatio

Johtaminen

  • Salkun dokumentaatio
  • Omaisuuden kohdentaminen
  • Sijoitusstrategia
  • Sijoitustuotteet
  • Palkkiot ja investointikustannukset
  • Sijoitustilit

Verot

Osakekauppaa pidetään myyntivoittona tai -tappiona, ja siihen sovelletaan verokantaa sen perusteella, pidettiinkö osaketta alle vai yli vuoden ajan. Tyypillisesti veroprosentti on matalampi, jos osaketta pidetään vähintään vuoden ajan. Lyhytaikaista veroprosenttia kohdellaan samalla tavoin kuin tavallisia tuloja, ja se on tyypillisesti korkeampi, lukuun ottamatta joitain poikkeuksia, kuten lahjana hankittu omaisuus, leskeltä hankittu omaisuus, patenttiomaisuus tai hyödykefutuuri. Veroprosentit voivat muuttua vuosittain ja uusien hallintojen kanssa.

Edut

Palkkiot

Neuvonta- ja hallinnointipalkkioiden pääasiallinen kielteinen vaikutus on, että niitä sovelletaan yleensä sijoitusportfolion kehityksestä riippumatta. Tämä voi merkittävästi vähentää yksilön vaurautta ajan myötä ja on yksi ensisijaisista syistä, joiden vuoksi monet DIY-sijoittajat haluavat hallita omia sijoitusrahastojaan. "Tee se itse -sijoittajan (DIY) tyypillisiä ominaisuuksia ovat ristiriitaiset näkökulmat ja vaatimattomat budjetit, joilla ei ole varaa ammattimaisille neuvonantajille."

Sijoitusneuvontapalvelujen käyttö houkuttelee palkkioita, jotka maksetaan välillisesti tai suoraan eri sidosryhmille, jotka helpottavat sijoitusten hallintaa. Tähän voivat sisältyä sijoitusedustajat, salkunhoitajat, välittäjät, toimintakulut, kaupankäyntikulut ja sekalaiset erät.

DIY-sijoittajalla on potentiaalia alentaa maksuja eliminoimalla eri neuvonantaja-mallissa olevat välittäjät hyödyntämällä sijoitustuotteita ja arvopapereita alennusvälityksen kautta.

Palauttaa

Palkkioiden alentamisen seurauksena DIY-sijoittajat voivat kasvattaa tuottojaan säilyttämällä kulut, jotka he olisivat muuten maksaneet sijoitusedustajille, välittäjille ja rahoituksen välittäjille.

Laadullinen

DIY-sijoittajat voivat kokea laadullisia etuja verrattuna neuvottuihin asiakkaisiin, kuten vaikutusmahdollisuuksien lisääminen, riippumattomuus ja luottamus.

Haitat

Tee-se-itse-sijoittajatyypistä riippuen aikavaatimukset vaihtelevat. Joko niin, jotkut DIY-sijoittajat arvostavat aikaa, jonka he käyttävät omien sijoitustensa hoitamiseen, mutta toiset eivät. Tämän seurauksena jotkut DIY-sijoittajat pitävät omaa aikaa koskevia vaatimuksiaan haittana DIY-sijoittamisen kokemuksessa.

Osakemarkkinoiden ei tarvitse noudattaa perustekijöitä tai teknisiä indikaattoreita. Yksilöllinen päätöksentekoprosessi voi olla psykologinen ja aiheuttaa ylireagointia. Ylireagointi on silloin, kun sijoittaja / markkinat käsittelevät tietoja ja niihin reagoidaan kohtuuttomasti, epäloogisesti. Tämä aiheuttaa arvaamattomuutta ja heikentää useimpia tavanomaisia ​​osakemarkkinoiden ennusteita. DIY-sijoittajalla ei ehkä ole aikaa tai kykyä reagoida asianmukaisesti markkinoiden ylireaktioihin ja kärsiä siten merkittävistä tappioista.

Katso myös

Viitteet