Säästöpankki (Espanja) - Savings bank (Spain)
In Spain , eli säästöpankin ( espanjaksi : Caja de Ahorros tai epävirallisesti vain Caja , katalaani : Caixa d'estalvis , Galicia : Caixa de aforros epävirallisesti ' Caixa' , baski : aurrezki kutxa ) on rahoituslaitos , joka on erikoistunut hyväksyä säästöt talletusten ja lainojen myöntäminen . Espanjan pankit jakautuvat kahteen luokkaan: yksityisomistuksessa olevat pankit ( pankit ) ja valtion omistamat pankit ( cajas - kirjaimellisesti maksu- tai maksupiste). Alkuperäisenä tavoitteena oli kannustaa säästämään hyvin köyhiä, mutta ne kehittyivät kilpailemaan liikepankkien kanssa .
Ajan myötä useimmat caja-ryhmät tekivät yhteistyötä alueellisten poliittisten järjestöjen kanssa luodakseen itsepalvelumenetelmän häikäilemättömästä rahoitusjärjestelmästä alueellisille hallituksille, jotka tarjoavat poliittisesti täytetyt säästöpankkien hallitukset, jotka puolestaan menestyivät niin kutsutuksi "ahneuden, kronismin kulttuuriksi". ja poliittinen sekaantuminen ". Tämä järjestelmä paljastettiin maailmanlaajuisen finanssikriisin seurauksena . Tämän seurauksena kriisin alkaessa vuonna 2007 olemassa olleista 45 cajasta vain kaksi on säilynyt alkuperäisessä muodossaan. Loput olivat pankkien omaksumia, purkamalla käytännössä Cajas-mallin Espanjassa.
Niiden ammattiliitto on Espanjan säästöpankkien valaliitto (Confederación Española de Cajas de Ahorro tai CECA).
Syntyminen ja kasvu
Skotlannin säästöpankkimallin omaksuneet eurooppalaiset maat olivat jo varhaisessa vaiheessa sellaisia, joissa perinteiset protestanttiset itsepalvelun arvot sekä Jeremy Benthamin ja Thomas Malthuksen ajatukset olivat erityisen vaikuttavia. Näin ei ollut Portugalissa ja Espanjassa, jossa säästöpankit alkoivat melko myöhään (vastaavasti vuonna 1836 ja vuonna 1839) ja noudattivat ranskalaista mallia (perustettu vuonna 1818).
Vuonna 1835 käyttöönotettu asetus oli ensimmäinen, joka antoi luvan säästöpankkien perustamiseen Espanjaan. Tämä lainsäädäntö antoi mahdollisuuden perustaa riippumattomia voittoa tavoittelemattomia laitoksia, jotka oli rahoitettava omilla varoillaan. Ei kuitenkaan ollut selvää, miten yksittäiset laitokset pääsisivät näihin resursseihin, vaikka viitattiin löyhästi odotukseen, että pääomaa kerätään varakkaina toimitettuina taloudellisin resursseina hyväntekeväisyyslahjoituksina.
Espanjan hallitus ilmaisi selvästi, että alkuinvestoinnit olivat ensisijaisia yksityiseltä sektorilta, kun taas yksittäiset laitokset antaisivat jonkinlaisen takuun talletettujen varojen turvaamiseksi. Taloudellisesti vuoden 1835 malli oli kuitenkin hyvin heikko. Siksi vuonna 1839 uudessa säädöksessä otettiin käyttöön "ranskalainen malli", jossa yksittäiset säästöpankit liitettiin " hurskauden vuoristoon ".
Toisin kuin Skotlannin säästöpankit, ranskalaiset säästöpankit loivat alkurahaston kattamaan perustamis- ja odottamattomat tappiot lahjoitusten ja hyväntekeväisyysjärjestön avulla. Tämän jälkeen pankeista tuli itsenäisiä, ja hallitus koostui kuudesta 20 päämiehestä (työskentelevät pro bono), joka on vastuussa pankkien strategisesta ohjauksesta ja yleisistä asioista. Sekä Portugalissa että Espanjassa perustamisrahaston yleisin lähde oli paikallinen hurskauden vuori . Nämä hurskauden kiinnikkeet (kirjaimellinen käännös "Montes de Piedad": sta) olivat varhaisen modernin hyväntekeväisyystoimintaa harjoittavia instituutioita, joissa ennakkoja tehtiin jonkinlaisten panttien (yleensä korujen tai vaatteiden) vakuuksia vastaan. Tämän seurauksena espanjalaiset säästöpankit hyväksyivät vähäarvoisia ja pienimuotoisia säästöjä talletuksissa ja puolestaan sijoittivat nämä varat hurskauden joukkoon, jotta ne voisivat antaa pieniä lainoja vähäosaisille.
Skotlannin ja Ranskan kollegoiden tapaan espanjalaiset säästöpankit sijoittivat hetkeksi ylimääräiset talletukset valtion omistamaan laitokseen ( Caja General de Consignaciones , 1852–1868). Tämä salkkustrategia oli osa muutosta hallituksen politiikassa, jossa pyrittiin lisäämään toimenpiteitä espanjalaisten säästöpankkien liiketoimintaan sekä tarjoamaan taloudellista tukea äskettäin perustetulle Caja de Dépositos y Consignaciones -yhtiölle . Strategian muutos oli kuitenkin lyhytikäinen valtionlainojen huonon laadun vuoksi 1800-luvulla. Sen sijaan espanjalaiset säästöpankit käyttivät yhä enemmän talletuksia yksinomaan hurskauden vuoren toiminnan rahoittamiseen.
Käännekohta espanjalaisten säästöpankkien historiassa tapahtui monarkian palauttamisen jälkeen vuonna 1874. Siihen asti säästöpankkeja koskeva sääntely ja hallituksen politiikka olivat seuranneet tiukasti interventiolaista ranskalaista mallia. Kuten Britanniassa , tämä lähestymistapa rajoitti säästöpankkien toimintaa. Vuonna 1880 käyttöön otettu lainsäädäntö avasi tien espanjalaisten säästöpankkien kasvulle.
Vuoden 1880 lailla oli selkeät tavoitteet säästöpankkien toiminnalle. Samaan aikaan monilla sen alueilla puuttui tarkkuus uudessa asetuksessa. Tarkkuuden puute edisti säästöpankkien kasvua ja kehitystä Espanjassa. Erityisesti sijoituspolitiikkojen vapaus (ts. Yksityiskohtaisen sääntelyn puute) loi omaisuuden monipuolistamisen ja kasvun nopeammin kuin muualla Euroopassa . Vuoden 1880 lain julkaisemisesta 1800-luvun loppuun asti yksiköiden määrä kaksinkertaistui 26: sta vuonna 1880 66: een vuonna 1905, kun taas talletuksina pidettyjen käteisvarojen ja varojen summa kasvoi neljä prosenttia 12 prosentista. säästöt Espanjassa vuonna 1880 - 16 prosenttia vuonna 1905.
Säästöpankkien ohella vuonna 1890 ja saksalaisten maatalouden edistämistä ajatellen maaseudulle syntyi osuuspankkeja ( cajas rurales ). Suurin osa näistä pankeista perustettiin maaseudulle syndikalististen , osuuskunnallisten liikkeiden ja katolisen kirkon suojeluksessa . Nämä välittäjät kasvoivat kuitenkin vasta vuoden 1920 jälkeen. Niiden vaikutus, lukumäärä ja omaisuuden koko olivat aina kääpiösäästöjä säästöpankkien saavutuksiin verrattuna, minkä seurauksena säästöpankit absorboivat lopulta cajas maaseutua .
Esitys 1900-luvun ensimmäisellä puoliskolla
Vuosina 1870–1900 säästöpankkien taloudellinen vahvuus kasvoi merkittävästi. Tänä aikana Hurskauden vuoren pantti- ja hätälainanoperaatiot eivät kyenneet ottamaan vastaan kaikkia säästöpankkiin tehtyjä talletuksia. Toisin kuin muiden Euroopan maiden säästöpankit, espanjalaisten säästöpankkien ei vaadittu ostavan julkista velkaa ylimääräisillä varoilla. Sen sijaan säästöpankit alkoivat tehdä lyhytaikaisia ennakkomaksuja ja myöntää asuntolainoja suoraan yleisölle. Aluksi he antoivat lyhytaikaisia lainoja käyttäen varastossa olevia julkisia ja teollisuustuotteita.
Vuosien 1862 ja 1867 välisenä aikana 40 prosenttia lainojen määrästä myönnettiin pantti esineille ja loput 60 prosenttia vakuutettiin osakkeilla. Monipuolistaminen jatkui ja ensimmäisen maailmansodan syttyessä espanjalaiset säästöpankit antoivat helposti asuntolainoja suoraan yksityisasiakkaille. Mortgage Laki 4. kesäkuuta 1908 edistivät tämän ilmiön kokeili vapautus joutuvat maksamaan erilaisia myyntivoittoja ja konsernin veroja kiinnitykset antama Mount hurskaus.
Suurin osa varhain perustetuista säästöpankeista oli sijainnut suurimmissa kaupunkikeskuksissa, ja niiden taloudellinen vahvuus kasvoi säilyvien ylijäämien avulla. Vuosisadan vaihteessa suurin osa varoista oli merisatamissa ja teollisuuskaupungeissa sijaitsevissa säästöpankeissa. Vuosien 1900 ja 1925 välisenä aikana espanjalaisten säästöpankkien määrä kolminkertaistui 150 pankkiin, vaikka mitään merkittävää muutosta sääntelypolitiikassa tai pankkien liiketoiminnassa ei ollut tapahtunut.
Vuosina 1900–1914 Espanjan pankkisektorin toimintataso nousi jyrkästi. Jotkut pankit havaitsivat myös tehokkuuden ja kilpailukyvyn kasvun. Yksityisten liikepankkien varat kasvoivat merkittävästi sekä siirtomaakriisin aiheuttaman pääoman kotiuttamisen että ensimmäisen maailmansodan vuoksi, jossa Espanja pysyi puolueettomana. Nämä olosuhteet suosivat Madridissa ja Baskimaassa sijaitsevien alueellisten yksityisten liikepankkien maantieteellistä laajentumista koko Espanjassa .
Vuonna 1921 annettiin ensimmäinen pankkilaki, ja sinä vuonna yksityiset liikepankit perustivat Consejo Superior Bancario tai CSB (High Banking Council). CSB: n tehtävänä oli koordinoida yksityisten liikepankkien toimintaa, kun niiden taloudellinen voima kasvoi. Jonka alussa Espanjan sisällissodasta (1936-1939), yksityiset liikepankit hallitsevat rahoitusmarkkinoilla, ja järjestettiin läpi kartellista ympärille rakennettu Consejo Superior Bancarion ja valvoo työ-, kauppa- ja teollisuusministeriön (ja myöhemmin mukaan työ- ja hyvinvointiministeriö).
Säästöpankkien varat alkoivat 1920-luvulla luopua hyväntekeväisyydestään ja muuttuivat vähitellen laajemmiksi finanssivälittäjälaitoksiksi. Kasvu oli rajallista, koska kilpailupaine uusien mahdollisuuksien löytämiseksi yksityisen liikepankkisektorin kautta johti vähittäiskaupan sivukonttoriverkostojen maantieteellisen laajuuden laajentamiseen ja liiketoiminnan lähteiden monipuolistamiseen. Nämä strategiat toivat yksityisten liikepankkien kilpailuhaasteen säästöpankkien ylläpitämille markkinoille.
Yksittäiset säästöpankit vahvistivat profiiliaan paikallisyhteisöissään, koska suurempi omaisuuden koko mahdollisti niiden lisätä sosiaali- ja maataloushankkeiden rahoitusta ( Obra Social , käytäntö, joka on nykyään osa yritysten sosiaalista vastuuta ). Uusi lähestymistapa ihmisten säästämiseen ja säästöpankkien työympäristöön syntyi kuitenkin vuosina 1926, 1929 ja 1933 annetusta lainsäädännöstä kenraali Primo de Riveran diktatuurin aikana, jolloin talouspolitiikka oli merkittävä autoritaarisen korporatiivisuuden kautta , ja Espanjan tasavalta toi.
Nämä sääntelymuutokset lopettivat säästöpankkien hyväntekeväisyysluonteen. He käänsivät voittonsa myös päärahoituslähteeksi (ja siten "Obra Social" -tuen tukemiseksi). Sääntelyinnovaatiot lopettivat säästöpankkien johtajien aiemmin käyttämän laajan harkinnan ja laativat erityiset ja yksityiskohtaiset ohjeet, joiden käyttö (ja väärinkäyttö) kasvoi kenraali Francisco Francon diktatuurin aikana .
Sääntelytaakka
Francon hallinnon (1939-1975) vahvisti ensisijaisuus yksityisten liikepankkien sisällä Espanjan rahoitusjärjestelmän ja käyttöön sääntelyä, joka haittasi perinteistä säästöpankit. Säästöpankkien valvonta siirrettiin sisäasiainministeriöltä Espanjan keskuspankille .
Säästöpankkien sääntelymuutosten ensimmäisessä jaksossa sääntely lisääntyi, ja ylivoimainen enemmistö vuosina 1939–1977 perustetuista uusista säästöpankeista perustettiin paikallisten ja keskushallintojen toimesta (joitain merkittäviä poikkeuksia lukuun ottamatta, kuten osuuskunnallinen Caja Laboral ). . Francon hallinnon jatkanut kehittämä käytäntö 1920- nimeltään alueperiaatetta , eli liiketoiminnan kunkin säästöpankin rajoittui sen kotiin maakunnassa .
Tämä periaate pysyi epävirallisena järjestelynä, kunnes se tuli lain voimaan vuonna 1964. Samanaikaisesti säästöpankkien kasvava omaisuuspohja sai valtiovarainministeriön aloittamaan sääntelyn varojensa lähteistä ja sovelluksista. Tämän seurauksena valtiovarainministeriö ohjasi kasvavan osan säästöpankkien varoista julkisten joukkovelkakirjojen ja yksityisten pankkien lyhytaikaisten velkojen rahoittamiseen , minkä seurauksena politiikka vähensi merkittävästi maataloushankkeisiin ja muuhun perinteiseen luotonantoon käytettävissä olevia varoja.
Säästöpankkien sääntelymuutoksen toinen jakso on peräisin Francon hallinnon viimeisestä vaiheesta, jolloin Espanjan säästöpankkien sääntelytaakkaa yritettiin keventää (erityisesti vuosina 1962 ja 1964). Siitä huolimatta säästöpankit pysyivät Espanjan selvityskeskuksen järjestelmän ulkopuolella vuoteen 1974 saakka, ja niillä oli pääsy vain rajoitettuun liiketoimintasalkkuun.
Kuitenkin alle Fuentes Quintana uudistus (1977) kilpailutilanne ympäristöjä säästö- ja yksityiset pankit alkoivat lähentyä. Uudistus antoi säästöpankeille vahvat kannustimet infrastruktuurinsa nykyaikaistamiseen ja uusien taitojen kehittämiseen. Esimerkiksi vuonna 1977 Espanjan keskuspankki myönsi ensimmäisen säästöpankkien automaattisen pankkiautomaatin, ja vuoteen 1996 mennessä niiden yhdistetyssä verkossa oli 14 169 konetta, mikä on Espanjan suurin verkko ja kolmanneksi suurin maailmassa.
Cajasin romahdus
Vuoden 2008 maailmanlaajuisen finanssikriisin seurauksena Espanjan kiinteistömarkkinat romahtivat ja ottivat Espanjan omaan finanssikriisiin.
Itse asiassa yli 150 vuoden taloushistoria 2000-luvulle saakka kriisit olivat vaikuttaneet kauppa- ja investointipankkeihin, mutta eivät Cajasiin. Syyt siihen, miksi caja-asiat sekoittuvat, voidaan jäljittää vuoden 1985 säädökseen, joka muutti hallintoelinten kokoonpanoa luottamalla hallituksiin poliittisille puolueille ja ammattiliitoille. Ajan myötä finanssikriisi paljasti sen, mikä on määritelty "ahneuden, kronismin ja poliittisen sekaamisen kulttuuriksi" cajasissa, mukaan lukien poliittisilla paikoilla täytetyt laudat, jotka eivät yleensä pysty analysoimaan pankkien kirjoja, rajoittuen usein kumileimasin tekemiin päätöksiin . Hallituksen jäsenet palkitsivat itsensä tyypillisesti hyvin maksetuilla tehtävillä, ylellisillä ulkomaisilla matkoilla ja edullisilla lainoilla.
Rintakehän jälkeen kriisin alkaessa vuonna 2007 olemassa olleista 45 cajasta vain kaksi selviytyi alkuperäisessä muodossaan; loput joko joko muut pankit tai hallitus otti ne vastaan tai pakotettiin sulautumaan ja hallitus otti pyyhkimällä nykyiset osakkeenomistajat. Entisiä cajasia on kuitenkin edelleen olemassa "pankkisäätiöiden" tai "tavallisten säätiöiden" muodossa, joiden toiminta on rajoittunut sosiaalisiin ja kulttuurisiin kannustimiin ja sponsorointiin, ja suurin osa taloudellisista varoistaan on muuttunut osakeomistuksiksi myöhemmiksi ". cajabancas "(tai pankit, jotka ovat syntyneet entisistä cajasista).
Katso myös
Lähteet
Aguilar Piñal, F. (1975). Los montepíos laicos en el siglo XVIII. Homenaje a Don Agustín Millares Carlo Vuosikerta 1. J. Simón Díaz. Las Palmas.
Anton Ramirez, B. (1876). Montes de Piedad y Cajas de Ahorros. Reseña histórica y crítica. Madrid, Aribau y Cia.
Ash, N. (1987). Cajas rahat keskittymällä. Euromoney (täydennysosa). Syyskuu
Bátiz-Lazo, B. (2004). "Strategiset liittoutumat ja kilpailukyky: oivalluksia Espanjan ja Ison-Britannian pankkihistoriasta." Yrityshistoria 46 (1): 23-56. [1]
Bátiz-Lazo, B. ja Del Angel, G. (2003). "Kilpailukykyinen yhteistyö ja markkinakilpailukyky: tapauksia Meksikon ja Ison-Britannian pankkitoiminnassa (1945-75)." Laskentatoimi, liiketoiminta ja taloushistoria 13 (3): 1-30. [2]
Caballero Míguez, G. (2004). "De la jerarquía al mercado: la reforma financiera española desde la nueva ekonomía institucional." Papeles de Economía Española 101.
Caminal, R., et ai. (1990). Kilpailu Espanjan pankkitoiminnassa. Euroopan pankkitoiminta 1990-luvulla. J. Dermine. Oxford.
Canals, J. (1994). Kilpailukykyiset strategiat Euroopan pankkitoiminnassa. Oxford.
Comín, F. (2003). "La Confederación Española de Cajas de Ahorros: asociación representativa, caja de cajas y proveedora de servicios (1928-2003)." Economistit 98: 36-45.
Comín, F. ja Torres, E. (2005). "La confederación española de cajas de ahorro y el desarrollo de la red de servicios financieros de las cajas en el siglo XX." Papeles de Economía Española 105-106: 48-65.
Cuadras Morató, X., et ai. (2002). "Productividad, competencia e innovación en la banca privada española, 1900-1914." Revista de Historia Económica 20 (2).
Davies, B. (1987). Thinking Big for Small Savers: Haastattelu José Joaquín Sancho Drondan kanssa. Euromoney (täydennysosa). Syyskuuta: 2.
de la Hucha, F. ja Antón, JA (1991). "Situación actual de las cajas de ahorro europeas." Papeles de Economía Española 46.
Domenech, R. (1993). "Especialisación productiva y resultados de las cajas de ahorro españolas (1986-1991)." Papeles de Economía Española (Perspectivas del Sistema Financiero) 43.
Duet, D. (1983). Les Caisses d'Epargne francaises et leur acitivité. Perinne ou évolution (1818–1981). Pariisi, Presses Universitaires de France.
Fanjul, O. ja Maravall, F. (1985). Lafficiencia del sistema bancario español. Madrid.
Forniés Casals, JF (1991). "Interpretación básica de la historia de las cajas de ahorros españolas." Papeles de Economía Española 46.
Garcia Delgado, JL (1984). La Banca Privada: De la crísis -kolonialistinen konserni de los años veinte. Historia de España, voi. 37. R. Menéndez Pidal ja JM Jover Zamora. Madrid.
García Delgado, JL (1985). "Notas sobre el intervencionismo econòmico del primer franquismo." Revista de Historia Económica 1: 135-46.
Gonzalo Gonzalez, L. (1981). El tesoro público y la Caja General de Depósitos (1852–1868). Madrid, Instituto de Estudios Fiscales.
Grávalos, JJ (1993). Una nueva estrategia para las cajas de ahorros: La fusión tecnológica. El sistema financiero español ante el Mercado Único. L. Fernández de la Buelga ja I. Ezquiaga. Madrid.
Grimá i Terré, JD ja von Löhneysen, E. (1991). "Nueva estructura organizativa para bancos y cajas universales." Papeles de Economía Española 49.
Gueslin, A. (1989). "L'invention des Caisses d'épargne en France: une grande utopie libérale." Revue Historique 57 (2): 391-409.
López, R. (1993). Las cajas de ahorro en los noventa. El sistema financiero español ante el Mercado Único. L. Fernández de la Buelga ja I. Ezquiaga. Madrid.
Maixé, JC (2005). "Cajas de ahorro y desarrollo regional. Aspectos diferenciales de los sistemas financieros gallego y asturiano." Papeles de Economía Española 105-6 (254-273).
Maixé, JC, et ai. (2003). El ahorro de los Gallegos. Orígnes e historia de Caixa Galicia (1876–2002). Coruña, Fundación Caixa Galicia.
Martínez Soto, AP (2001). "La tela de araña. Mercados informales de financiación agraria, usura y crédito hipotecario en la región de Murcia (1850-1939)." Alueet 21: 185-220.
Martínez Soto, AP (2003). "Las cajas de ahorros españolas en el siglo XIX. Los orígenes del sistema (1839-1875)." Papeles de Economía Española 97 (174-204).
Maudos, J. (1991). El impacto del cambio tecnológico en el system bancario: el cajero automático. Valenciano de Investigaciones Económicas -instituutti (WP EC-91-10). Valencia.
Medel Cámara, B. (1991). "La reforma de la Confederación Española de Cajas de Ahorro." Papeles de Economía Española 46.
Montero, M. (1983). Bases para la researchación del préstamo y la usura en la sociedad del siglo XIX. Madrid, Confederación Española de Cajas de Ahorro.
Revell, J. (1991). "Consecuencias de los cambios recientes en las cajas de ahorro de Europa occidental." Papeles de Economía Española 46: 191.
Ros Pérez, F. (1996). Las cajas de ahorros en España: Evolución y regimen jurídico. Murcia, Fernando Ros Pèrez.
Sánchez Sáez, JM ja Sastre de Miguel, T. (1995). ¿Es el tamaño un factor explicativo de las differencias entre entidades bancarias? Servicio de Estudios Banco de España nro DT9512. Madrid.
Serrano, JM ja Costas, A. (1990). La reforma del marco institucional. Economía de la transición y de la demokratia. JL Garcia Delgado. Madrid: 505-25.
Tedde de Lorca, P. (1991). "La naturaleza de las cajas de ahorros: Sus raíces históricas." Papeles de Economía Española 46 (5).
Tortella, G. (1974a). Las magnitudit monetarias y sus determinantes. La banca española en la Restauración (osa 1). G. Tortella. Madrid, Banco de España.
Tortella, G. (1974b). Una serie de cuentas de ahorro no bancarias 1874–1914. La banca española en la Restauración (2. osa). G. Tortella. Madrid, Banco de España: 541-46.